20万闲置资金，在保本的前提下，如何理财才能实现收益的最大化？

题干中有几个关键字：“保本“、“理财“、“收益最大化“。这也是理财的人经常面对的几个问题。

一、安全永远是理财考虑的第一要素

资管新规和理财新规落地之后，监管方面要求打破刚性兑付，最晚2020年底，银行发行的理财产品不能再承诺保本保收益。

未来的理财产品，都是非保本浮动收益型净值化理财产品。对于老百姓来讲，影响还是非常大的。

老百姓长期以来养成的理财习惯和理财意识，都是把安全放在第一位的，是不接受本金损失的，收益是放在第二位的。

面对未来非保本的理财市场，缺乏理财专业知识的老百姓，还不知道何去何从？

在这样一种情况之下，大家自然而然会选择市场上的保本产品。同样是保本产品，收益也不一样。

目前的保本产品有国债、近期比较热销的银行大额存单、银行结构性存款。

下面我们就分别来介绍一下这几款产品。

二、先来了解一下国债

1.什么是国债呢？

国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会发行债券筹集资金所形成的债权债务关系

2.国债具有哪些特点？

• 2019年国债是每月10号发行，从1月到11月，共11期；有两种期限的产品，3年期和5年期。
• 3年期国债利率是4%，5年期国债利率是4.27%。收益还是有竞争力的。
• 国债是由国家信用背书，安全性提高；缺点是流动性差。

三、再来了解一下银行大额存单

1.什么是银行大额存单？

大额存单（Certificates of deposit，CD），是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。

2.银行大额存单有哪些特点？

• 银行大额存单就是银行定期存款，保本保收益，银行信用背书，安全性也非常高。
• 大额存单的利率比银行存款基准利率高50%左右，比一般银行定期存款高20%左右。30万起存，3年期可以达到4%左右，5年期可以达到4.20%。收益也相当可观。
• 银行大额存单可以提前自由转让，流动性非常好。缺点是门槛比较高，至少20万起步。

四、最后了解一下结构性存款

1.什么是结构性存款？

结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险基础上获得相应的收益。

2.结构性存款有哪些特点？

• 结构性存款其本质是银行存款。和银行普通定期存款一样是保本产品，但收益不被保障。
• 结构性存款具有交易结构，其中一部分资金挂钩了金融衍生品。由于金融衍生品交易可能获得极高的收益，所以结构性存款有获得高额收益的可能性。利率通常可以达到4.5%，收益方面是非常具有竞争力的。

五、总结

上面介绍的几款产品都是深受老百姓欢迎的保本产品。在保本理财被禁止之后，这些产品迅速填补了市场空白，销售非常火爆。

这些产品的共同点就是：风险极低，本金损失的概率几乎为零。

在收益方面，结构性存款收益总体最高，但具有不确定性。国债和银行大额存单的收益基本相当。

在流动性方面，国债是表现的最差；大额存单流动性最好；结构性存款因为都是短期产品，流动性保持中性。

怎么样，明白了吗？根据自己的需要去选择吧。

祝你投资顺利！